La serie del buono viene prima della formula

“Buono fruttifero postale” descrive una famiglia di prodotti emessi da Cassa depositi e prestiti e collocati da Poste Italiane. Buoni ordinari, dedicati ai minori, 3×4, a cedola o indicizzati hanno durate e tassi differenti. Anche due buoni con lo stesso nome ma serie diverse possono avere condizioni diverse.

Per un titolo cartaceo leggi serie, data di emissione e importo; per uno dematerializzato consulta il rapporto online. Apri lo storico del prodotto e il foglio informativo relativo alla data. Senza la serie, un tasso trovato oggi non ricostruisce un buono sottoscritto anni fa.

Perché il modulo chiede un tasso equivalente

Molti buoni riconoscono rendimenti crescenti per periodi completati, non un unico tasso ogni anno. Il campo costante serve a creare uno scenario comparabile o a usare un rendimento annuo composto a scadenza già dichiarato. Non sostituisce la sequenza contrattuale. Per una serie a gradini, calcola ogni blocco separatamente oppure usa lo strumento ufficiale.

Interessi e capitalizzazione

Lo scenario usa capitale × (1 + tasso)^anni. Gli interessi lordi sono la differenza dal capitale. La formula suppone che ogni anno maturi lo stesso tasso e che gli interessi restino capitalizzati. È adatta a un esercizio, non necessariamente al regolamento di un buono con riconoscimento triennale o cedole.

Poste spiega che i buoni senza cedole distribuiscono gli interessi al rimborso, purché sia trascorso il periodo iniziale di infruttiferità. I buoni a cedola pagano flussi semestrali e usano una convenzione specifica: reinvestire le cedole non avviene automaticamente nel titolo. Il nostro modello composto sovrastimerebbe una cedola spesa.

Periodo minimo

Il periodo senza interessi varia molto: Poste indica esempi da due mesi a diversi anni, e per i 3×4 gli interessi dei blocchi sono riconosciuti solo al completamento di ciascun triennio. Il campo in anni è deliberatamente semplice. Se il rimborso avviene dopo 11 mesi, non arrotondare a un anno: controlla la soglia in mesi.

Rimborso anticipato

Il capitale è rimborsabile secondo le condizioni, ma gli interessi possono non essere maturati per il periodo incompleto. Un buono dematerializzato può consentire rimborso parziale in tagli previsti; quello cartaceo è generalmente indivisibile. L’uscita anticipata deve quindi essere verificata sul formato.

Tassazione agevolata degli interessi

Per molti titolari persone fisiche residenti gli interessi dei buoni sono soggetti all’imposta sostitutiva del 12,5%, più bassa del 26% applicato a numerosi redditi finanziari. Il motore applica l’aliquota una sola volta all’interesse lordo finale. Non tassa il capitale restituito.

Serie storiche possono avere modalità di capitalizzazione al netto o al lordo dell’imposta in periodi diversi. Poste segnala regole particolari per serie Q, R, S e per emissioni dal luglio 1997. Applicare il 12,5% soltanto alla fine non ricostruisce necessariamente un buono trentennale storico.

Intestatari e regime fiscale

Soggetto titolare, residenza e data di emissione possono cambiare il trattamento. Un buono intestato a persona giuridica non va calcolato con le stesse ipotesi di una persona fisica “nettista”. Il campo è modificabile ma la scelta dell’aliquota deve derivare dalla documentazione.

Imposta di bollo e soglia di 5.000 euro

Poste indica che i buoni cartacei emessi dopo il 2009 e quelli dematerializzati sono soggetti a bollo proporzionale sul valore di rimborso quando il valore complessivo dei buoni con la medesima intestazione, al netto degli oneri fiscali, supera 5.000 euro. L’aliquota è 0,20% dal 2014. La verifica è aggregata, non titolo per titolo.

Un buono da 4.000 può quindi concorrere al bollo se esistono altri buoni con identica intestazione che portano il totale sopra soglia. Al contrario, un singolo rapporto complessivo entro soglia è esente. Il menu non conosce il patrimonio aggregato: seleziona “non stimare” solo dopo la verifica.

Come viene semplificato

La pagina calcola 0,20% del valore lordo di fine anno e somma gli importi. Nella realtà il bollo si determina al 31 dicembre, con periodo, valore netto fiscale, intestazioni e norme pro tempore. L’importo mostrato è un cuscinetto di confronto, non una previsione contabile.

Protezione del capitale in alcune ipotesi

Poste descrive meccanismi per evitare che il bollo porti il rimborso sotto il capitale in specifici casi e prodotti, con eccezioni per cedole. Il calcolatore non applica automaticamente questa restituzione perché dipende da condizioni e serie. Se il netto simulato scende sotto il nominale, consulta le FAQ ufficiali.

Buoni di 20 o 30 anni e prescrizione

Un buono ordinario storico può avere durata lunga, ma la durata corrente del prodotto e quella della serie sottoscritta non vanno confuse. Dopo la scadenza, i diritti sui buoni cartacei si prescrivono generalmente trascorsi dieci anni. Un documento dimenticato non continua a produrre interessi oltre la scadenza.

Verifica la data esatta di scadenza e calcola il termine di prescrizione sul titolo e sulle norme applicabili. Poste ricorda che, dopo dieci anni dalla scadenza dei cartacei, capitale e interessi possono non essere più reclamabili. Per casi prossimi al termine non affidarti a una data arrotondata.

Buoni dematerializzati

Il rimborso a scadenza viene gestito sul rapporto di regolamento secondo le condizioni, riducendo il rischio di dimenticare un titolo fisico. Ciò non elimina la necessità di mantenere conto o libretto corretti e verificare accredito, fiscalità e cointestazioni.

Eredità

Successione, cointestazione e clausole del titolo richiedono documenti e procedure. Non modificare il nome del titolare in un simulatore e considerare risolto il rimborso. Gli eredi devono presentare la documentazione richiesta e verificare imposte e prescrizione.

Esempio di scenario costante

Diecimila euro al 3% lordo per dodici anni diventano circa 14.258 euro lordi. L’interesse di circa 4.258 è tassato al 12,5%, lasciando circa 3.726 euro netti prima del bollo. Il prospetto annuale stima poi il bollo sul valore di ogni fine anno se l’opzione è attiva.

Questo esempio non rappresenta un Buono Ordinario disponibile oggi né una serie passata. Se il foglio informativo riconosce 1% nei primi anni e 3% soltanto a scadenza, il percorso e il rimborso anticipato sono diversi. Inserire la media aritmetica dei tassi non produce il rendimento composto equivalente.

Ricavare il tasso equivalente

Se conosci capitale C, valore lordo M e anni t, il tasso annuo composto è (M/C)^1/t − 1. Usalo per confrontare scadenze, non per ricostruire diritti intermedi. Due prodotti con lo stesso tasso equivalente finale possono riconoscere importi molto diversi dopo quattro anni.

Controllare il valore ufficiale

Apri il calcolatore Poste e inserisci tipologia, serie, data e importo. Il valore ufficiale viene indicato al netto della ritenuta fiscale e al lordo dell’eventuale bollo, secondo la nota dello strumento. Confronta quindi la stessa base: non mettere il netto completo di questa pagina accanto a un importo ancora lordo di bollo.

Se i valori divergono, controlla nell’ordine serie, data di emissione, data di rimborso, scaglione maturato, imposta e bollo. Un solo giorno può cambiare il completamento di un periodo. Conserva foglio informativo e schermata del calcolo.

Rendimento e inflazione

Il rimborso nominale può essere superiore al capitale ma avere potere d’acquisto inferiore. Per un confronto di lungo periodo, dividi il netto per (1 + inflazione media)^anni. I buoni indicizzati seguono meccanismi diversi e non vanno simulati con un tasso fisso inventato.

Confronto con altri strumenti

Considera garanzia, liquidità, tassazione, bollo, durata e rendimento alle date intermedie. Un conto deposito può avere vincoli e tutela diversa; un titolo di Stato ha prezzo di mercato prima della scadenza. Non confrontare solo il tasso pubblicitario finale.