El lotaje empieza con la pérdida tolerable

El tamaño de posición no debería salir de “cuánto margen me deja usar el bróker”. Esta calculadora parte del capital y de un porcentaje máximo elegido por la persona. Multiplica ambos para crear un presupuesto de riesgo en pesos mexicanos. Después divide ese presupuesto entre la pérdida estimada por unidad si el precio llega al stop.

Porcentaje no recomendado por la página

El 1% precargado es un ejemplo editable, no una recomendación universal. La capacidad depende de ingresos, objetivos, experiencia, volatilidad, otras posiciones y posibilidad de pérdidas mayores al stop. Incluso un porcentaje pequeño repetido muchas veces puede generar una caída importante.

Riesgo por operación y riesgo de cartera

Varias operaciones correlacionadas pueden perder al mismo tiempo. Dimensionar cada una por separado no controla el riesgo agregado. Suma pérdidas teóricas, exposición por activo, moneda y dirección antes de abrir una posición adicional.

La herramienta no ejecuta órdenes, no consulta cotizaciones y no verifica especificaciones. Todo dato debe corresponder al instrumento e intermediario reales.

Distancia entre entrada y stop

Movimiento de precio

La distancia absoluta es |entrada−stop|. Funciona para posiciones largas y cortas porque el cálculo usa magnitud. En una compra a 52.50 con stop en 50, la distancia es 2.50 puntos; en una venta corta a 50 con stop en 52.50 también es 2.50.

El stop debe tener lógica de mercado

No acerques el stop únicamente para obtener una cantidad mayor. Debe ubicarse donde la tesis deja de ser válida y considerar volatilidad normal, liquidez y estructura. Un stop demasiado próximo puede activarse por ruido; uno lejano exige menor posición.

Orden stop no garantiza precio

Una orden stop se activa al alcanzar un precio, pero puede ejecutarse peor durante huecos o mercados rápidos. Una stop-limit puede no ejecutarse. El campo de deslizamiento y costo por unidad crea una reserva, pero no asegura un límite máximo.

Valor por punto: la variable decisiva

Acciones cotizadas en pesos

Para una acción cuyo precio está en MXN y cantidad en acciones, un movimiento de un peso vale un peso por acción, así que el valor por punto es 1. La exposición aproximada es precio por cantidad.

Futuros

Un contrato puede valer una cantidad fija por punto y tener tick mínimo. Consulta la especificación oficial. Si un punto vale $50 y el stop está a 10 puntos, el riesgo bruto por contrato es $500 antes de costos. No uses el precio nocional como valor por punto.

Forex y CFD

El valor depende del par, tamaño de lote, divisa de cotización y moneda de la cuenta. Un pip no siempre tiene el mismo valor en MXN. Convierte el valor monetario de un punto para el tamaño que llamas “una unidad” y alinea el incremento, por ejemplo 0.01 lote.

Opciones

El riesgo de una opción cambia con prima, delta, volatilidad y tiempo. Una distancia lineal por punto puede ser insuficiente; para una compra sin margen, la prima total puede limitar la pérdida, mientras una posición vendida puede tener riesgo muy distinto. Esta herramienta no es un modelo de opciones.

Redondeo a una cantidad ejecutable

Nunca redondear hacia arriba

La cantidad matemática se divide entre el incremento mínimo, se toma la parte entera y se multiplica de nuevo. Si resultan 397.8 acciones y solo se operan enteras, se usan 397. Redondear a 398 excedería el presupuesto.

Fracciones y microlotes

Si el intermediario permite 0.01 lotes, escribe 0.01. Si permite acciones fraccionarias con paso 0.001, confirma también el mínimo monetario. El incremento controla precisión, no comprueba que la orden sea aceptada.

Cantidad cero

Si el presupuesto no cubre una unidad mínima con ese stop y costos, la salida es cero. La respuesta correcta puede ser no operar, aumentar capital o elegir otro instrumento; no reducir artificialmente el stop para forzar una unidad.

La barra indica qué porcentaje del presupuesto se utiliza después de redondear. El sobrante es margen de seguridad aritmético, no dinero libre para ignorar deslizamiento adicional.

Exposición, margen y apalancamiento

Exposición nocional

La página aproxima exposición como entrada×cantidad×valor por punto. Es razonable para acciones cuando el valor por punto es uno, pero en derivados el nocional puede requerir multiplicador específico. Verifica la definición antes de interpretar la razón.

Margen no es pérdida máxima

El margen es garantía exigida para mantener una posición apalancada. Una cuenta puede controlar un nocional mucho mayor y perder más que el margen depositado. El tamaño por stop no elimina llamadas de margen ni liquidación forzosa.

Razón nocional/cuenta

La calculadora muestra exposición aproximada dividida entre capital. Una razón de 3× no asegura que se use “apalancamiento 3” bajo todas las reglas; sirve como alerta para revisar sensibilidad. En productos con multiplicadores debe calcularse el nocional correcto.

Tipo de cambio

Si la cuenta está en MXN y el contrato liquida en dólares, tanto valor por punto como exposición deben convertirse con un tipo de cambio. El tipo puede moverse durante la operación, creando riesgo adicional. No dejes el valor en USD y etiquetes el resultado como pesos.

Costos, huecos y riesgo real

Comisiones de entrada y salida

Incluye la suma estimada por unidad. Si la comisión es fija por orden, conviértela a una reserva por unidad con una cantidad preliminar o réstala del presupuesto antes de dividir. El modelo simplifica costos lineales.

Deslizamiento

La diferencia entre stop y ejecución depende de liquidez, volatilidad y tamaño. Estimar cinco centavos no protege ante un hueco de varios pesos. Ejecutar una posición grande también puede mover el precio o llenarse en tramos.

Riesgo nocturno y eventos

Resultados corporativos, decisiones de tasas, noticias y cierres pueden abrir lejos del stop. Reduce posición o evita exposición cuando una pérdida por hueco sería inaceptable. El riesgo matemático al stop es escenario, no límite contractual.

Riesgo de contraparte y plataforma

Una interrupción, rechazo, falta de liquidez o insolvencia puede impedir salida. Evalúa regulación del intermediario, custodia y reglas. La calculadora no verifica proveedores ni protege fondos.

Cómo auditar el cálculo

Ejemplo en acciones mexicanas

Con cuenta de $100,000 y riesgo 1%, el presupuesto es $1,000. Entrada 52.50, stop 50 y reserva 0.05 dan $2.55 por acción. La cantidad matemática es 392.156; con paso de una acción se usan 392. La pérdida teórica es $999.60.

Ejemplo en contrato

Con presupuesto $1,000, distancia 20 puntos, valor $10 por punto y $5 de costos por contrato, el riesgo unitario es $205. Solo caben cuatro contratos, con riesgo $820; cinco costarían $1,025 y excederían el límite.

Prueba de proporcionalidad

Duplicar el capital con el mismo porcentaje debe duplicar presupuesto y casi duplicar cantidad, salvo redondeo. Duplicar distancia debe reducir aproximadamente a la mitad. Si no ocurre, revisa valor por punto.

Registrar el plan

Antes de operar, guarda instrumento, dirección, entrada, stop, cantidad, riesgo, fecha, tipo de orden y condición de cancelación. Después compara ejecución y pérdida real. Esa bitácora revela si el supuesto de costos es demasiado optimista.

Beneficio objetivo

Una relación beneficio/riesgo proyectada no cambia la pérdida al stop. Calcula objetivo con la misma unidad monetaria y considera probabilidad. Una relación 3:1 no garantiza rentabilidad si pocas operaciones alcanzan objetivo.

Rachas de pérdidas

Diez pérdidas de 1% aplicadas sobre saldo decreciente reducen la cuenta aproximadamente 9.56%, no exactamente 10%. Recuperar una caída requiere un porcentaje mayor. Define también pérdida diaria y mensual máxima.

Errores frecuentes

Los errores habituales son usar margen como capital, capturar pips como puntos, olvidar multiplicador, mezclar USD y MXN, redondear hacia arriba, ubicar el stop por el tamaño deseado y asumir ejecución exacta.