Qué son los CETES

Los Certificados de la Tesorería de la Federación son valores gubernamentales de corto plazo emitidos por el Gobierno Federal de México. No pagan cupones periódicos: se adquieren a un precio menor que su valor nominal y al vencimiento pagan ese valor. La diferencia constituye el rendimiento bruto del título.

Valor nominal de diez pesos

La nota técnica de cetesdirecto usa un valor nominal de $10 por CETE. Si el precio calculado es $9.95, cada título exige aproximadamente esa cantidad hoy y devuelve $10 al vencimiento. La plataforma opera con títulos completos, de modo que un monto puede dejar un remanente.

Tasa y plazo cambian el precio

A una tasa de rendimiento positiva, un plazo mayor produce un precio menor, si todo lo demás permanece igual. Una tasa más alta también reduce el precio. La herramienta no consulta el mercado: debes escribir la tasa y el número de días efectivos de la cotización que deseas revisar.

Los botones de 28, 91, 182 y 364 días solo facilitan la captura. Las emisiones pueden tener días remanentes distintos. Verifica el plazo publicado para la fecha de compra, especialmente si adquieres un título que ya está en circulación.

Fórmula de precio desde tasa de rendimiento

Valuación con año financiero de 360 días

La metodología general expresa el precio como P=VN/[1+r·t/360], donde VN es $10, r es la tasa de rendimiento anual en decimal y t es el plazo en días. Una tasa de 7% se convierte en 0.07 antes de calcular.

Títulos completos

El número estimado de títulos es la parte entera de monto/precio. La inversión es títulos×precio y el remanente es monto−inversión. El valor nominal al vencimiento es títulos×$10. La herramienta conserva decimales al dividir y redondea para presentar.

Interés bruto

El interés bruto es valor nominal menos inversión en títulos. No se calcula sobre el remanente. Si la plataforma coloca ese sobrante en otro fondo, su rendimiento requiere una fórmula y tasa independientes; no debe atribuirse a CETES.

Tasa de rendimiento y tasa de descuento

No son idénticas

Los CETES pueden cotizarse con tasa de rendimiento o tasa de descuento. Ambas describen la relación entre precio y valor nominal con convenciones diferentes. Esta calculadora espera tasa de rendimiento. Capturar una tasa de descuento en el mismo campo sin convertirla produce otro precio.

Identificar la columna

Revisa el encabezado del dato publicado por Banco de México o cetesdirecto. Anota fecha, serie, plazo y tipo de tasa. En una subasta puede informarse tasa de rendimiento; en otros reportes aparece tasa de descuento o precio. Si ya conoces el precio operativo, la mejor auditoría es comparar directamente ese precio y no reconstruirlo con una tasa redondeada.

Diferencias de redondeo

La nota técnica advierte que el precio final puede variar según el número de cifras decimales. Una tasa publicada con dos decimales pierde precisión frente a la tasa usada internamente. Además, la plataforma puede redondear el precio por título a siete decimales. Una diferencia de centavos en el total puede provenir de ese orden.

La salida no pretende replicar exactamente una orden futura. Es una valuación educativa con el dato capturado.

Monto, remanente y BONDDIA

Por qué sobra dinero

Como solo se compran títulos completos, el monto rara vez es múltiplo exacto del precio. El remanente es menor que el precio de un CETE si la asignación se realiza con esa restricción. La barra muestra qué proporción quedó invertida en títulos.

Tratamiento en cetesdirecto

El simulador oficial puede mostrar inversión en CETES, inversión en BONDDIA y remanente. Esta página no replica automáticamente ese flujo ni la tasa de BONDDIA. Si el sobrante genera rendimiento, calcúlalo con la tasa y los días correspondientes al fondo, y separa su interés.

Monto mínimo y límites operativos

Los mínimos, máximos, horarios y reglas de la plataforma pueden cambiar. La calculadora acepta cualquier monto positivo para enseñar la mecánica, pero no garantiza que una orden sea admisible. Consulta las preguntas frecuentes y condiciones actuales de cetesdirecto.

Si el monto no alcanza para un título al precio estimado, la salida muestra cero CETES y todo queda como remanente. No reporta interés porque no hubo compra del instrumento.

Interés bruto, retención e ISR

Bruto no significa disponible neto

El interés mostrado es anterior a retenciones e impuestos. En México, las reglas y tasas de retención pueden cambiar por ejercicio fiscal y el impuesto definitivo depende de la situación del contribuyente. Por eso la herramienta no resta un porcentaje fijo.

Retención sobre base distinta

No asumas que la retención se calcula simplemente como porcentaje del interés. Las disposiciones pueden usar una tasa anual aplicada al capital por días de tenencia, mientras la declaración anual determina el tratamiento final. Consulta constancias, reglas vigentes y asesoría fiscal.

Comparación neta

Para comparar una inversión, registra efectivo inicial, intereses, retenciones, comisiones y fecha de disponibilidad. Dos productos con tasa bruta similar pueden entregar resultados netos distintos. Esta página ofrece el primer paso: precio y rendimiento bruto del CETE.

No utilices una tasa de retención de años anteriores como si fuera vigente. La fuente fiscal debe corresponder al ejercicio y al tipo de ingreso.

Reinversión y tasa futura

Un vencimiento no garantiza la siguiente tasa

Si reinviertes CETES de 28 días durante un año, cada nueva compra se hará al precio y tasa disponibles entonces. Multiplicar la tasa actual por trece periodos supone que no cambia, lo cual no está garantizado. El simulador de una sola emisión termina en el primer vencimiento.

Calendario real

Los periodos no siempre encajan exactamente en 365 días y existen fechas de subasta, liquidación y vencimiento. Un modelo de reinversión debe usar ese calendario y considerar días en BONDDIA entre operaciones si aplica.

Comparar plazos

Un CETE largo fija la tasa de esa compra por más tiempo, mientras uno corto permite reinvertir antes a una tasa desconocida. La elección también depende de cuándo necesitas el dinero. No elijas solo por la tasa anual mayor sin alinear vencimiento con tu meta.

Venta antes del vencimiento

El pago de $10 se refiere al vencimiento. Si vendes antes, el precio depende de condiciones de mercado y puedes obtener más o menos que el valor calculado al comprar. La página no valúa ventas anticipadas ni riesgo de tasa.

Ejemplo verificable

Con tasa 0%, el precio debe ser exactamente $10. Un monto de $1,005 permite 100 títulos, invierte $1,000, deja $5 y devuelve $1,000 al vencimiento, sin interés. Este caso comprueba la restricción de títulos y la fórmula.

Inflación y rendimiento real

El rendimiento bruto nominal no revela cuánto aumenta el poder adquisitivo. Para una aproximación real, compara el factor de crecimiento neto con el cambio del INPC durante las mismas fechas. No restes una inflación anual de un rendimiento de 28 días sin convertir periodos.

Seguridad de la cuenta

Entra a la plataforma mediante su dirección oficial, protege credenciales y verifica beneficiarios. Esta calculadora no solicita cuenta, CURP, RFC ni datos bancarios. Nunca entregues contraseñas para obtener una “tasa especial”.

Registro de la operación

Guarda tasa, precio, emisión, títulos, fecha de liquidación y vencimiento. Al comparar con el resultado, usa el mismo plazo efectivo y no el nombre “CETES 28” si restan menos días. La trazabilidad facilita detectar redondeos y entender constancias.